Împrumuturile crypto sunt un tip de împrumut care permite împrumutaților să-și folosească criptomonedele drept garanție și să primească o altă criptomonedă sau o monedă fiat (națională). Astfel, împrumutatul poate obține fondurile de care are nevoie fără să-și vândă activele.
Vizionați videoclipul nostru detaliat despre împrumuturile crypto pentru a afla toate detaliile:
Unul dintre principalele avantaje ale împrumuturilor crypto este că nu sunt reglementate la fel de strict ca împrumuturile bancare tradiționale. În același timp, ele sunt totuși supravegheate: împrumuturile sunt acordate fie de un anumit serviciu sau organizație, fie de un contract inteligent (un algoritm special) în cazul DeFi, care devine "centrul" sistemului. Acest lucru face împrumuturile crypto mai accesibile. În plus, împrumuturile crypto au adesea dobânzi mai mici și termeni de rambursare mai flexibili, ceea ce le face o opțiune atractivă pentru împrumutați.
Există multe platforme și furnizori care oferă împrumuturi cripto, fiecare cu caracteristici și avantaje unice.
Toți creditorii care oferă împrumuturi crypto pot fi împărțiți în două grupuri principale: centralizați (CeFi) și descentralizați (DeFi). Creditorii centralizați funcționează ca o bancă online. Compania deține activele clienților, calculează dobânda și își asumă responsabilitatea pentru securitatea acestora. Platformele descentralizate sunt complet automatizate. Ele funcționează conform unui algoritm strict scris în codul lor (smart contracts). Utilizatorul își conectează portofelul și ia un împrumut. Poți afla mai multe despre CeFi și DeFi mai târziu în acest articol.
Unele platforme oferă aprobare instantă a împrumutului, în timp ce altele necesită verificare completă. În plus, unele platforme oferă dobânzi flexibile, în timp ce altele oferă dobânzi fixe. Este important ca debitorii să cerceteze și să compare diferitele opțiuni pentru a găsi cel mai bun împrumut în criptomonede pentru nevoile lor.
Împrumuturi cripto în termeni simpli
Un împrumut în criptomonede este un tip modern de credit în care criptomonedele sunt folosite ca garanție. În loc să ipotecheze o proprietate imobiliară sau o mașină pentru a obține un împrumut, debitorul depune token-urile sale (de exemplu, BTC sau ETH) și primește un împrumut în stablecoins sau în altă monedă. Această abordare permite acces rapid la lichidități fără a fi nevoie să își vândă activele digitale.
Să luăm un exemplu:
Ai o anumită cantitate de ETH și ai nevoie de fonduri pentru un anumit scop. Dar nu vrei să vinzi ETH-ul pentru că te aștepți ca prețul activului să crească. În schimb, îl folosești ca garanție și iei un împrumut în USDT. Acum ai fonduri disponibile pe care le poți folosi imediat, în timp ce ETH-ul rămâne al tău. Poți recupera activul prin rambursarea împrumutului, iar orice apreciere a prețului ETH îți va aduce în continuare beneficii.
Astfel, împrumuturile în criptomonede îți permit să-ți păstrezi activele, în timp ce obții acces la fonduri suplimentare. Continui să deții criptomoneda, iar după rambursarea împrumutului, gajul îți este returnat.
Ce este garanția
Garanție - este o garanție pe care un împrumutat o oferă unui creditor pentru a-și confirma capacitatea de rambursare a împrumutului. În finanțele tradiționale, garanția poate fi un apartament sau o mașină. În împrumuturile cripto, acest rol este preluat de activele digitale: Bitcoin, Ethereum și altele.
Scopul principal al garanției este de a reduce riscurile pentru platformă. Dacă împrumutatul nu restituie fondurile, împrumutătorul are dreptul să confiște garanția și astfel să compenseze pierderile. Acest principiu permite acordarea de împrumuturi chiar și atunci când împrumutatul nu are istoric de credit sau documente tradiționale de venit.
Diferite tipuri de active pot fi folosite ca garanție. Cele mai comune sunt Bitcoin, Ethereum, XRP, Cardano și Solana, deoarece au lichiditate ridicată și sunt acceptate de aproape toate platformele.
Suma maximă a împrumutului și rata dobânzii depind, de obicei, de mărimea și de tipul garanției. În esență, garanția este o asigurare: creditorul dobândește certitudinea că debitorul va restitui fondurile, iar debitorul, în schimb, obține posibilitatea de a contracta rapid un împrumut fără a-și vinde activele.
Cum funcționează împrumuturile în criptomonede
Împrumuturile crypto sunt un produs financiar unic care le permit împrumutaților să folosească criptomonedele lor drept garanție pentru a obține un împrumut. Pe platformele centralizate (CeFi), împrumutatul care contractează un împrumut parcurge o procedură standard: înregistrare, verificare a identității (KYC) și depunerea garanției. Abia după finalizarea tuturor acestor pași va primi fondurile. Acest proces se apropie mai mult de modelul tradițional de creditare bancară.
Totuși, nu toate serviciile centralizate solicită KYC. Cropty Wallet, de exemplu, nu solicită verificare completă, ceea ce reprezintă un avantaj evident.
Serviciile centralizate sunt adesea cele mai sigure și de încredere, deoarece ele însele sunt responsabile pentru siguranța și custodia fondurilor împrumutaților. Mai mult, interfețele platformelor centralizate sunt ușor de navigat.
Pe platformele descentralizate (DeFi), împrumuturile se acordă automat prin contracte inteligente: trebuie doar să conectezi un portofel pentru criptomonede și să oferi garanție. După aceea, împrumutatul va primi un împrumut fără verificarea documentelor. Pentru a folosi corect astfel de servicii, împrumutatul trebuie să aibă o experiență considerabilă în lumea criptomonedelor. Adesea aceste servicii nu oferă suport 24/7, iar toată responsabilitatea pentru greșelile făcute la solicitarea unui împrumut revine împrumutatului. În plus, interfețele acestor aplicații sunt de obicei complexe și adesea orientate către profesioniști. În cazul DeFi există o altă problemă: este imposibil să cunoști pe deplin ce se ascunde în codul contractului inteligent și este aproape imposibil să identifici pe cineva responsabil dacă o eroare în contract duce la pierderea fondurilor.
Unde să obții un împrumut în criptomonede: platforme CeFi și DeFi
Platforme centralizate (CeFi)
CeFi (Centralized Finance) reprezintă un tip de împrumut în care toate procesele sunt controlate de o companie centralizată sau de o platformă de schimb cripto. Împrumutatul se înregistrează și își verifică identitatea (deși nu pe toate platformele), apoi depune criptomonede ca garanție. Fondurile sunt deținute de companie, iar împrumutul este acordat în conformitate cu termenii stabiliți anterior.
Platformele CeFi sunt foarte convenabile și seamănă cu serviciile bancare tradiționale. Oferă suport pentru clienți, condițiile împrumuturilor sunt reglementate și ajustabile, iar interfețele aplicațiilor sunt de obicei simple și ușor de utilizat. Totuși, este important să alegeți platforme de încredere și fiabile.
Platforme descentralizate (DeFi)
DeFi (Finanțe descentralizate) reprezintă acordarea de împrumuturi în care totul funcționează prin contracte inteligente (cod de program special). Pentru a obține un împrumut, împrumutatul trebuie doar să acceseze platforma, să conecteze un portofel cripto și să ofere o garanție. După aceea, împrumutul este acordat automat. Toți termenii tranzacției — de la calculul LTV până la condițiile de lichidare — sunt codificați în program și executați strict conform algoritmului.
Platformele DeFi pot părea o opțiune mai atractivă datorită anonimității, dar în practică implică riscuri mult mai mari decât CeFi. De obicei nu oferă suport pentru clienți fiabil și nu protejează utilizatorii de greșeli. Mai mult, orice eșec al unui contract inteligent sau al unui oracol poate duce la pierderea completă a garanției. Spre deosebire de CeFi, unde o companie își asumă o parte din risc, în DeFi toată responsabilitatea revine în întregime împrumutatului. Înainte de a folosi astfel de servicii, căpătați experiență și evaluați toate avantajele și dezavantajele.
Ce tipuri de împrumuturi în criptomonede există
În împrumuturile în criptomonede există mai multe formate de împrumut, fiecare adaptat unor nevoi și niveluri diferite de experiență ale împrumutaților. Unele opțiuni seamănă foarte mult cu împrumuturile bancare tradiționale și necesită garanții, în timp ce altele permit împrumuturi fără garanții. Există soluții atât pentru un public larg, cât și pentru traderi experimentați.
Mai jos sunt principalele tipuri de împrumuturi oferite de platformele CeFi și DeFi.
Împrumuturi standard garantate prin criptomonede
Format clasic de împrumut. Împrumutatul depune BTC, ETH sau un alt activ ca garanție într-un contract inteligent (dacă este o platformă Defi) sau îl transferă în contul companiei (dacă este o platformă Cefi) și primește stablecoin-uri ca împrumut în soldul său. Un astfel de împrumut îi permite împrumutatului să nu-și vândă activul și să-l folosească pentru a obține lichidități.
Împrumuturi fără garanție
Astfel de împrumuturi sunt acordate clienților verificați cu o bună reputație. Puteți obține fonduri fără a oferi garanții; totuși, astfel de împrumuturi nu sunt disponibile pentru toată lumea.
Împrumuturi P2P
Împrumutatul primește fonduri de la un alt utilizator, iar platforma centralizată acționează ca garant al tranzacției. Este foarte convenabil și sigur, deoarece serviciul oferă asistență.
Împrumuturi flash
Împrumutatul ia și rambursează un împrumut într-o singură tranzacție. Acesta este un instrument pentru utilizatorii experimentați care permite obținerea de profit din arbitraj fără a fi nevoie să ofere garanții.
Ce este LTV și de ce este atât de important în împrumuturile crypto
Unul dintre conceptele cheie în împrumuturile cripto este metrica LTV (raportul împrumut-valoare). Arată ce parte din garanție poate primi un împrumutat sub formă de împrumut.
Să luăm un exemplu. Dacă un împrumutat depune criptomonede ca garanție în valoare de $10,000, iar platforma permite un împrumut de $5,000, LTV-ul va fi de 50%. Cu cât această valoare este mai mare, cu atât primește împrumutatul mai multe fonduri, dar cu atât este mai mare riscul atât pentru creditor, cât și pentru împrumutat. Dacă prețul activului pus în garanție scade sub un anumit nivel, creditorul poate solicita garanții suplimentare sau chiar poate lichida garanția: o poate vinde și astfel să achite datoria clientului.
LTV funcționează ca un fel de „indicator de siguranță”. Un raport scăzut (de exemplu, 20–40%) înseamnă că împrumutatul folosește garanția cu prudență și păstrează un tampon în cazul în care piața scade. Un LTV ridicat (70–80%) oferă acces la mai multe fonduri, dar lasă un spațiu minim pentru variațiile de preț. Pe piața criptomonedelor, foarte volatilă, acest aspect este deosebit de critic, deoarece valoarea garanției se poate schimba cu zeci de procente în doar câteva zile.
Este important să înțelegeți că diferite platforme își stabilesc propriile limite LTV inițiale. Pe unele platforme împrumuturile sunt plafonate la 50%, iar în altele se permite 80%, însă sub rezerva unor condiții mai stricte.
După ce iei un împrumut, vei putea monitoriza LTV-ul și astfel îți vei menține împrumutul în siguranță. Dacă LTV-ul tău crește prea mult, ți se va cere să rambursezi o parte din datorie sau să adaugi mai multă garanție. Dacă faci asta, LTV-ul va scădea. Dacă ignori solicitarea platformei, scăderile continue ale prețurilor pot duce la lichidare. Platforma va fi forțată să vândă garanția ta pentru a evita să înregistreze pierderi.
Monitorizează starea împrumutului tău și răspunde la alertele platformei, ca să nu întâmpini probleme!
Astfel, LTV este unul dintre principalele instrumente de gestionare a riscului în împrumuturile crypto. Pentru un împrumutat, ajută la determinarea sumei care poate fi împrumutată în siguranță fără a expune activele la un risc excesiv de lichidare. Pentru un creditor, este un indicator al fiabilității tranzacției. Alegerea optimă a LTV depinde de obiectivele împrumutatului, de capacitatea financiară și de disponibilitatea de a suporta fluctuațiile pieței.
Ce dobânzi sunt disponibile pentru împrumuturile în criptomonede
Rata dobânzii este costul unui împrumut — suma pe care împrumutatul trebuie să o plătească creditorului pentru utilizarea fondurilor. În băncile tradiționale, rata depinde de istoricul de credit și de diverși factori economici. În împrumuturile crypto, situația este puțin diferită: rata este determinată de tipul împrumutului, de nivelul LTV, de platforma aleasă și de condițiile pieței.
Împrumuturi cu rată fixă
O dobândă fixă înseamnă că rata nu se schimbă pe durata împrumutului. Împrumutatul știe dinainte cât va trebui să ramburseze la final și își poate planifica cheltuielile. Astfel de împrumuturi sunt convenabile pentru cei care apreciază predictibilitatea și nu vor să depindă de fluctuații bruște ale pieței. Totuși, de obicei se plătește o dobândă ușor mai mare pentru această stabilitate.
Împrumuturi cu rată flexibilă
O dobândă variabilă se modifică în funcție de condițiile pieței și de cererea pentru împrumuturi. De exemplu, când mulți utilizatori doresc să împrumute stablecoins, rata pentru acestea poate crește, iar când cererea scade — să scadă. Această opțiune poate fi avantajoasă pentru cei care iau un împrumut pe termen scurt sau mizează pe o situație favorabilă a pieței. Dar, pe termen lung, contractarea unui împrumut cu dobândă variabilă expune debitorul riscului unor costuri neașteptat mai mari.
Împrumuturi fără dobândă
Împrumuturile cu dobândă anuală de 0% formează o categorie separată. La prima vedere, acest lucru sună neverosimil, dar astfel de produse de credit există. Aceste împrumuturi sunt de obicei însoțite de o taxă de acordare: formal rata dobânzii este zero, însă perioada de rambursare este limitată, iar taxa se plătește în avans la acordarea împrumutului. Avantajul acestei opțiuni este că împrumutatul evită acumularea dobânzii compuse.
Împrumuturile cu dobândă zero sunt deosebit de atractive pentru utilizarea pe termen scurt, atunci când un împrumutat are nevoie să obțină lichidități fără a-și vinde activele și astfel să evite costuri suplimentare. Dar este important să analizați cu atenție toți termenii: astfel de împrumuturi sunt adesea însoțite de taxe ascunse, limite stricte sau un risc ridicat de lichidare dacă prețul garanției scade.
Așadar, alegerea între împrumuturile cu rată fixă, cu rată flexibilă și cu rată zero depinde de obiectivele împrumutatului. Dacă stabilitatea și predictibilitatea sunt importante — este mai bine să alegeți împrumuturile cu rată fixă. Dacă flexibilitatea și capacitatea de economisire sunt importante — puteți lua în considerare împrumuturile cu rată flexibilă. Împrumuturile cu rată zero sunt potrivite pentru cei care caută lichiditate pe termen scurt și sunt dispuși să analizeze cu atenție termenii ofertei.
Cum să câștigi din împrumuturi în criptomonede
Pentru mulți deținători de criptomonede, împrumuturile nu sunt doar o modalitate de a obține lichidități temporare, ci și o oportunitate de a-și crește veniturile. Folosind cu înțelepciune fondurile împrumutate, poți îmbunătăți semnificativ poziția ta într-o anumită criptomonedă.
Avem un articol detaliat despre cum să câștigi eficient din împrumuturile crypto. Citește‑l pentru a avea imaginea completă.
Arbitraj și tranzacționare
Împrumutatul poate folosi fondurile obținute pe credit pentru tranzacționare sau arbitraj între diferite burse. De exemplu, dacă prețul unui activ este mai mare pe o bursă decât pe alta, poți să-l cumperi mai ieftin cu fonduri împrumutate și să-l vinzi imediat la un preț mai mare, realizând astfel un profit. Astfel de strategii necesită experiență și reacții rapide, dar cu abordarea corectă pot genera randamente bune.
Investiții în DeFi
Un împrumut obținut poate fi folosit în serviciile DeFi, de exemplu pentru staking sau yield farming. În acest caz, investitorul folosește propriul capital drept garanție. Un exemplu tipic: un investitor are BTC, dar participarea la un airdrop necesită un token diferit, de exemplu XRP. Dacă îl cumpără direct, există riscul de a pierde din cauza volatilității prețului: înainte de eveniment, când toată lumea cumpără tokenuri, prețul crește, iar după aceea, când toți vând tokenul, prețul scade. În schimb, investitorul poate împrumuta tokenul necesar folosindu-și BTC-ul drept garanție, fără a-și vinde deținerile și fără a pierde din diferențele de preț. Investitorul va trebui doar să plătească taxa de împrumut.
Menținerea poziției și creșterea capitalului
Uneori câștigurile nu se exprimă ca venituri directe, ci ca păstrarea unui profit potențial. De exemplu, un investitor poate deține active pe termen lung, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum, pe care nu dorește să le vândă în timp ce așteaptă creșterea prețului activului. Luând un împrumut, obține lichiditate pentru nevoile curente sau pentru investiții, iar când prețul crește, rambursează împrumutul și păstrează câștigul din creșterea valorii activului. Astfel, un împrumut devine un instrument pentru menținerea poziției și profitarea de pe urma creșterii pieței.
Acces la funcții suplimentare
Un împrumut garantat cu criptomonede îți permite să reacționezi rapid la fluctuațiile pieței. Dacă apare o oportunitate profitabilă, poți împrumuta imediat fonduri și să investești fără a-ți vinde activele. Dacă are succes, acest lucru va genera venituri suplimentare.
Care sunt avantajele împrumuturilor cripto
- Debursare rapidă. Împrumuturile în criptomonede sunt acordate mai rapid decât cele tradiționale. Obținerea unui împrumut la o bancă tradițională poate dura zile sau chiar săptămâni. Creditorii solicită mai puține documente, iar multe procese de creditare sunt adesea automatizate, permițându-vă să primiți fondurile mult mai repede.
- Dobânzi reduse. Împrumuturile crypto oferă rate ale dobânzii mai mici comparativ cu împrumuturile tradiționale.
- Fără verificare a bonității. Împrumuturile în criptomonede nu necesită această verificare, deoarece împrumutul este garantat cu activele în criptomonede ale împrumutatului. Aceasta înseamnă că împrumutații cu istorii de credit slabe, care nu pot obține împrumuturi tradiționale, pot accesa împrumuturi în criptomonede.
- Termeni flexibili de rambursare. Multe platforme permit rambursarea anticipată a împrumutului sau plăți parțiale. Împrumutatul poate alege un moment convenabil pentru a rambursa fondurile în termenul stabilit.
- Disponibilitate globală. Împrumuturile cripto sunt disponibile utilizatorilor din întreaga lume, indiferent de țara de reședință sau de restricțiile bancare locale. Tot ce are nevoie debitorul pentru a contracta un împrumut este un portofel cripto și acces la internet.
- Păstrarea dreptului de proprietate asupra activelor. Împrumutatul pune criptomoneda în garanție în loc să o vândă. Totuși, poate profita în continuare de creșterea prețului criptomonedei.
În general, împrumuturile în criptomonede oferă mai multe avantaje față de împrumuturile tradiționale. Sunt procesate mai rapid, au dobânzi mai mici, nu necesită verificări de credit și oferă condiții flexibile de rambursare. Pe măsură ce criptomonedele devin tot mai populare, devine mai ușor pentru împrumutați să obțină împrumuturi în criptomonede, făcându-le o soluție financiară excelentă.
Care sunt dezavantajele împrumuturilor în criptomonede?
Deși împrumuturile cripto pot părea o modalitate excelentă de a accesa lichiditate fără a vinde activele dumneavoastră digitale, acestea au câteva dezavantaje semnificative.
- Volatilitate. Unul dintre cele mai importante riscuri asociate contractării unui împrumut în criptomonede este volatilitatea pieței. Prețurile criptomonedelor sunt cunoscute pentru instabilitatea lor și pot fluctua puternic într-o perioadă scurtă de timp. Dacă valoarea garanției tale scade brusc, s-ar putea să fie nevoie să adaugi fonduri suplimentare sau să rambursezi o parte din datorie pentru a evita lichidarea.
- Diversitate de reglementare. Nivelul de reglementare pentru împrumuturile cripto depinde de tipul platformei (CeFi sau DeFi) și de jurisdicția țării. În unele cazuri se aplică reguli stricte și protecții pentru clienți, în timp ce în altele responsabilitatea revine în totalitate utilizatorului.
- Riscuri tehnice. În serviciile DeFi, este posibil să întâmpinați erori sau vulnerabilități în contractele inteligente care pot duce la pierderea fondurilor.
În general, deși împrumuturile cripto pot fi un instrument util pentru obținerea de lichidități, ar trebui să cântăriți riscurile, înainte de a contracta un împrumut. Ca în cazul oricărei decizii financiare, este important să efectuați o analiză în timp util și să luați în considerare toți factorii.
Cum să alegi o platformă de împrumuturi crypto
Împrumuturile în criptomonede pot fi un instrument util pentru cei care doresc să își păstreze token-urile, în timp ce obțin acces la fonduri. Totuși, cu atât de mulți furnizori pe piață, alegerea poate fi dificilă. Iată câțiva factori de luat în considerare înainte de a lua o decizie:
- Ratele dobânzii. Caută un furnizor cu rate competitive care se încadrează în bugetul tău.
- Termenii împrumutului. Asigurați-vă că aceștia corespund nevoilor dumneavoastră, inclusiv durata împrumutului și programul de rambursare.
- Cerințe privind garanția. Luați în considerare câtă garanție va trebui să oferiți și asigurați-vă că sunteți confortabil cu acel nivel de risc.
- Suport pentru clienți. Ideal ar fi să alegeți un furnizor cu suport receptiv, care poate ajuta la rezolvarea oricăror probleme sau la răspunsul întrebărilor care pot apărea.
- Reputație. Documentează-te și alege un furnizor cu o reputație solidă în domeniu.
Țineți cont de aceste criterii pentru a alege furnizorul crypto potrivit pentru nevoile dumneavoastră. Citiți întotdeauna termenii suplimentari și înțelegeți pe deplin condițiile împrumutului înainte de a vă asuma obligații financiare.
În ceea ce privește modul în care poți obține un împrumut în criptomonede în Cropty Wallet, avem un articol separat în care totul este explicat într-un limbaj clar și ușor de înțeles!
Concluzie
Împrumuturile cripto sunt un sector nou, în rapidă expansiune, care combină avantajele finanțelor tradiționale cu oportunitățile lumii criptomonedelor. Aceste împrumuturi le permit împrumutaților să acceseze lichidități fără a-și vinde activele, să folosească tokenuri drept garanție și să-și continue gestionarea finanțelor.
Am analizat ce este garanția și cum funcționează, de ce raportul LTV joacă un rol esențial, ce tipuri de dobânzi există și cum pot împrumutații folosi împrumuturile nu doar pentru a obține fonduri suplimentare, ci și pentru a obține profit. Atunci când se folosesc împrumuturi în criptomonede, este important să se țină cont și de toate riscurile: volatilitatea ridicată a criptomonedelor, posibilitatea lichidării garanției și lipsa unei reglementări cuprinzătoare.
Împrumuturile cripto oferă împrumutaților o mulțime de oportunități noi. Utilizatorii nu numai că pot obține bani "aici și acum", dar și pot obține profit din ei. Totuși, ca împrumuturile cripto să funcționeze în avantajul tău, trebuie să alegi platformele cu atenție, să studiezi termenii și să păstrezi întotdeauna o marjă de siguranță. În cele din urmă, împrumuturile cripto sunt un instrument excelent pentru cei care doresc să-și păstreze și să-și crească capitalul în lumea activelor digitale.
Când îți gestionezi finanțele, este important să alegi o platformă fiabilă și ușor de utilizat. Cropty Wallet este o alegere excelentă! Aici colateralul tău va fi păstrat în siguranță, iar tu vei putea primi imediat împrumuturi în stablecoin-uri și îți vei putea gestiona finanțele printr-o aplicație simplă și intuitivă.
Încearcă împrumuturile crypto cu Cropty Wallet astăzi și vezi cât de simplu și practic este!
