Ce este un împrumut rapid de criptomonede și cum să-l folosiți

Înțelegerea Flash Loans: Un element revoluționar în lumea criptomonedelor

Împrumuturile instantanee sunt o caracteristică unică în finanțele descentralizate (DeFi) care permite utilizatorilor să împrumute orice sumă disponibilă de active dintr-un smart contract desemnat fără cerințe de colateral. Acestea au devenit componente esențiale în ecosistemul DeFi, facilitând diverse activități financiare precum tranzacționarea arbitrajului, schimbul de colateral și auto-lichidarea.

Problema cu împrumuturile flash este că acestea trebuie împrumutate și rambursate în cadrul aceleiași tranzacții blockchain. În contextul tehnologiei blockchain, cum ar fi Ethereum, o tranzacție reprezintă un set de operații care trebuie executate atomic - fie toți pașii sunt realizați cu succes, fie tranzacția este anulată și niciunul dintre pași nu are loc.

Pentru a înțelege mai bine acest concept, să facem o paralelă cu o tranzacție în baza de date. Într-o bază de date, dacă avem două instrucțiuni de actualizare pentru a subtrage 500 de dolari din contul Alinei și a adăuga 500 de dolari în contul lui Bob, trebuie să ne asigurăm că ambele actualizări se întâmplă în întregime sau niciuna dintre ele nu se întâmplă deloc. Acest lucru se realizează utilizând tranzacții în baza de date, asigurându-ne că operațiile sunt atomice și lasă baza de date într-o stare consistentă.

Toțuși, în Ethereum, tranzacțiile sunt grupate împreună și incluse în blocuri. O singură tranzacție Ethereum poate consta în mai multe etape, cum ar fi trimiterea de token-uri ERC-20, interacțiunea cu smart contracts sau schimbul de active pe diferite protocoale precum Compound, Uniswap, etc. Dacă una dintre aceste etape rezultă într-o eroare, întreaga tranzacție este anulată și niciuna dintre etape nu are loc.

Crediturile flash sunt executate în cadrul unei tranzacții și mai multe etape pot fi combinate într-o singură tranzacție Ethereum. De exemplu, un utilizator de credit flash poate împrumuta DAI, să-l schimbe în USDC, să ofere lichiditate unui pool și să efectueze alte acțiuni într-o singură tranzacție. Dacă oricare dintre aceste etape eșuează, întreaga tranzacție este anulată, asigurându-se că suma creditului nu este reținută de imprumutat.

Pentru a executa un împrumut instantaneu, utilizatorii trebuie să găsească un furnizor de împrumut instantaneu. Diferite platforme oferă contracte inteligente care permit utilizatorilor să împrumute diverse monede dintr-un fond desemnat în condiția de a le returna în aceeași tranzacție Ethereum. De obicei, există un cost fix asociat utilizării împrumuturilor instantanee, care include o taxă plătită de împrumutător.

Cantitatea împrumutată din fondul de împrumut poate fi utilizată pentru orice alte acțiuni arbitrare, atâta timp cât este rambursată la sfârșitul lanțului de pași diferiți din aceeași tranzacție. Deoarece împrumutul trebuie rambursat într-o singură tranzacție, nu există riscul ca împrumutații să nu-și achite împrumutul. Singurele riscuri implicate sunt asociate cu vulnerabilitățile contractelor inteligente sau riscurile platformei.

Împrumuturile flash au câștigat popularitate, unii utilizatori împrumutând cantități semnificative de criptomonede, cum ar fi 14 milioane DAI, prin intermediul acestor servicii financiare descentralizate. Acestea oferă oportunități unice de profit prin executarea eficientă și automată a strategiilor financiare complexe în cadrul unei singure tranzacții. Cu toate acestea, acestea necesită abilități tehnice și o înțelegere a protocolului DeFi pentru a fi utilizate în mod eficient.

Cum funcționează împrumuturile Flash?

Împrumuturi instantanee funcționează pe platforme blockchain, cum ar fi Ethereum, prin utilizarea de smart contracts. Aceste contracte permit utilizatorilor să împrumute fonduri pe o perioadă scurtă, de obicei doar câteva secunde. În acest timp, împrumutații pot efectua diverse operațiuni financiare, dar trebuie să returneze suma împrumutată în întregime, plus taxele aferente, înainte ca validarea blocului să fie finalizată.

Cheia pentru împrumuturile instantanee constă în caracterul lor instantaneu, ceea ce le face atractive pentru diverse aplicații, în special în domeniul finanțelor descentralizate (DeFi). Deoarece toate tranzacțiile au loc într-un singur bloc, întregul proces este fără riscuri pentru împrumutător, deoarece își primesc rapid fondurile înapoi. Cu toate acestea, dacă împrumutătorul nu returnează suma împrumutată, contractul inteligent inversează automat întreaga tranzacție, asigurându-se că împrumutătorul nu pierde niciun ban.

Pentru a înțelege mai bine cum funcționează împrumuturile flash, hai să dezmembrăm procesul pas cu pas:

1. Execuție de contract inteligent: Împrumuturile flash funcționează în cadrul contractelor inteligente pe platforme blockchain, cum ar fi Ethereum. Aceste contracte conțin logica și regulile pentru serviciul de împrumut flash.
2. Inaintează împrumutul: Un utilizator inițiază o cerere de împrumut rapid prin interacțiunea cu contractul inteligent. Aceștia specifică suma de bani pe care doresc să o împrumute și tipul de activ pe care doresc să îl împrumute (de exemplu, ETH, DAI, USDC).
3. Validare: Contractul inteligent verifică dacă suma solicitată pentru împrumut este disponibilă în pool-ul de împrumuturi. Dacă există fonduri suficiente, împrumutul rapid este aprobat și împrumutatul poate continua cu următorii pași.
4. Fereastra de executare: Împrumutatului îi este oferită o scurtă fereastră de executare, de obicei de doar câteva secunde, pentru a utiliza fondurile împrumutate în scopul lor prevăzut. În acest timp, ei pot efectua diverse operații financiare, cum ar fi tranzacționarea, arbitrajul sau furnizarea de lichiditate.
5. Rambursare: Înainte ca fereastra de execuție să se încheie, împrumutatul trebuie să ramburseze întreaga sumă a împrumutului plus comisioane înapoi în pool-ul de împrumut. Rambursarea trebuie să aibă loc în cadrul aceleiași tranzacții blockchain în care a fost inițiat împrumutul instantaneu.
6. Reversare automată: În cazul în care împrumutatul nu rambursează împrumutul în timpul alocat, contractul inteligent revine automat întreaga tranzacție, anulând toate operațiile efectuate în timpul perioadei de executare. Acest lucru asigură restituirea fondurilor împrumutătorului și elimină orice pierdere financiară pentru fondul de împrumuturi.

Trei scenarii principale pentru împrumuturile Flash

1. Tranzacționarea de arbitraj: Tranzacționarea de arbitraj este o strategie utilizată de traderi pentru a obține profit din diferențele de preț ale unei criptomonede între diferite platforme de tranzacționare. În lumea financiară tradițională, oportunitățile de arbitraj sunt adesea exploatate utilizând capital substanțial și algoritmi de tranzacționare complexi. Cu toate acestea, în lumea criptomonedelor, împrumuturile flash au introdus o abordare revoluționară pentru arbitraj.

Prin intermediul împrumuturilor flash, comercianții pot împrumuta sume semnificative de criptomonede instantaneu, fără a avea nevoie de garanții. Cu acest capital împrumutat, comercianții pot executa rapid mai multe tranzacții pe diverse burse pentru a profita de discrepanțele de preț. De exemplu, dacă o criptomonedă are un preț de 100 $ pe o bursă și 101 $ pe alta, comercianții pot exploata această diferență achiziționând activul la prețul mai mic și vânzându-l la prețul mai mare, obținând astfel un profit rapid.

Deși arbitrajul bazat pe împrumuturi flash a fost inițial o oportunitate profitabilă, a devenit mai puțin comun datorită apariției roboților de tranzacționare automatizată. Acești roboți pot executa oportunitățile de arbitraj într-o viteză incredibilă, făcându-l dificil pentru traderii individuali să concureze.

2. Schimb de garanții: Schimbul de garanții este un alt caz de utilizare practică pentru împrumuturile rapide în cadrul ecosistemului de finanțe descentralizate (DeFi). În împrumuturile DeFi, utilizatorii depun adesea criptomonede ca garanție pentru a imprumuta alte active. Cu toate acestea, dacă un utilizator dorește să-și schimbe poziția garanțiilor fără a trece printr-o serie de tranzacții, un împrumut rapid poate oferi o soluție fără probleme.

Să luăm în considerare un exemplu: Utilizatorul A a depus Ethereum ca garanție pe o platformă de împrumut și a împrumutat criptovalută stabilă pentru a investi în alte active. În timp, Utilizatorul A devine optimist cu privire la o altă criptomonedă și dorește să își schimbe poziția de garanție de la Ethereum la noul activ. În loc să ramburseze împrumutul existent, să convertească Ethereum în noul activ și apoi să împrumute din nou cu noul activ ca garanție, Utilizatorul A poate utiliza un împrumut rapid.

Cu un împrumut rapid, Utilizatorul A poate împrumuta temporar suma necesară de stablecoins pentru a rambursa împrumutul original. Odată ce împrumutul original este achitat, Utilizatorul A poate depune imediat noul activ ca și colateral și poate împrumuta stablecoins din nou. În acest fel, utilizatorul poate schimba poziția lor de colateral într-o singură tranzacție, economisind timp și comisioane de gaz pentru mai multe operațiuni.

3. Lichidare automată: Lichidarea automată este o aplicație valoroasă a împrumuturilor flash pentru utilizatorii care au depus active drept colateral pentru împrumuturi și doresc să acceseze fondurile fără a vinde colateralul. În lumea financiară tradițională, utilizatorii care au nevoie să acceseze colateralul lor ar trebui să își ramburseze împrumutul parțial sau integral. Cu toate acestea, platformele DeFi, alimentate de împrumuturi flash, oferă o soluție mai eficientă.

Imagine User B a depus 100 Ethereum ca garanție pentru un împrumut pe o platformă DeFi acum un an, când prețul Ethereum era de 200 de dolari fiecare. La acea vreme, User B a contractat un împrumut în stablecoins pentru a-și satisface nevoile financiare. Acum, prețul Ethereum a crescut la 2.000 de dolari fiecare, iar User B dorește să-și recupereze garanția fără a o vinde.

Cu un împrumut flash, Utilizator B poate împrumuta temporar suma necesară de stablecoins pentru a rambursa împrumutul original. După rambursarea împrumutului în aceeași tranzacție, Utilizatorul B poate retrage cei 100 de Ethereum originali ca și garanție, lichidând efectiv împrumutul. Împrumutul flash le permite să acceseze garanția lor fără a avea nevoie de capital suplimentar sau de rambursarea împrumutului în timp.

Atacuri cu împrumut rapid: Riscuri și dileme etice

În timp ce împrumuturile flash au deschis noi oportunități în finanțarea decentralizată, ele au adus și riscuri potențiale, în special sub forma atacurilor cu împrumuturi flash. În unele cazuri, atacatorii au exploatat vulnerabilitățile din contractele inteligente pentru a obține profit financiar. Un exemplu a fost protocolul pancake bunny, unde atacatorii au împrumutat o sumă semnificativă, au exploatat o eroare în sistem, au obținut profit și apoi au returnat împrumutul printr-o singură tranzacție. Implicațiile etice ale acestor acțiuni rămân subiect de dezbatere printre dezvoltatori și comunitatea criptomonedelor.

În concluzie, împrumuturile flash reprezintă o unealtă financiară revoluționară care a schimbat peisajul finanțelor decentralizate. Aceste împrumuturi rapide, fără colateral, au permis utilizatorilor să se angajeze în arbitraj comercial, schimbare de colaterale și autolichidare cu o eficiență fără egal. Cu toate acestea, riscurile lor potențiale, așa cum demonstrează atacurile prin împrumut flash, subliniază importanța auditării temeinice a contractelor inteligente pentru a evita vulnerabilitățile. Pe măsură ce ecosistemul cripto continuă să evolueze, împrumuturile flash vor rămâne, fără îndoială, un subiect de interes și examinare, dând forma viitorului finanțelor decentralizate.

Diferență față de împrumuturile tradiționale de criptomonede cu garanție

În creditarea tradițională cu criptomonede, utilizatorii își pot depune criptomonedele într-un smart contract și pot câștiga dobândă la aceste depozite. Acest proces este similar cu depunerea banilor într-un cont de economii bancar și câștigarea dobânzii aferente. Utilizatorii care furnizează criptomonedele lor ca depozite sunt cunoscuți ca creditori și câștigă dobânzi în timp ce împrumuturile își utilizează fondurile.

Împrumutătorii, pe de altă parte, pot accesa aceste fonduri depuse prin obținerea unui împrumut. Cu toate acestea, în lumea împrumuturilor crypto, împrumutătorii trebuie să ofere garanții supravalorificate. Acest lucru înseamnă că ei trebuie să pună la dispoziție mai multă criptomonedă ca și garanție decât valoarea împrumutului pe care doresc să o împrumute. De exemplu, dacă un utilizator dorește să împrumute criptomonedă în valoare de 15,200 de dolari, este nevoie să ofere criptomonedă în valoare de 19,000 de dolari ca și garanție.

Supra-colateralizarea serveste ca o plasa de siguranta pentru creditor. Daca valoarea criptomonedei imprumutate scade semnificativ, creditorul poate lichida automat colateralul pentru a-si recupera fondurile. In acest fel, creditorii sunt protejati impotriva potentialelor pierderi, iar imprumutatii pot accesa credite fara o verificare a scorului de credit.

Diferența principală între împrumuturile tradiționale de criptomonede cu colateral și împrumuturile flash constă în cerința de colateral și în perioada de rambursare. În timp ce împrumuturile tradiționale de criptomonede solicită ca împrumutatul să furnizeze colateral și au o perioadă de rambursare extinsă, împrumuturile flash oferă o flexibilitate fără precedent, dar trebuie rambursate în același bloc.

Cum să faci bani cu împrumuturi Flash

Realizarea de bani cu împrumuturi flash implică profitarea de pe urma discrepanțelor de preț în piața criptomonedelor printr-un proces rapid și automatizat. Iată cum oamenii pot obține potențial un profit din împrumuturile flash:

1. Identificarea oportunităților de arbitraj: Enthusiaștii cripto monitorizează diverse schimburi de criptomonede pentru a identifica diferențe de preț pentru active specifice. De exemplu, dacă Ethereum are un preț de 3.050 de dolari pe un schimb (de exemplu, Binance) și 3.100 de dolari pe un alt schimb (de exemplu, Crypto.com), există o discrepanță de preț de 50 de dolari.
2. Folosind împrumuturi flash: În loc să folosească capitalul lor propriu, utilizatorii pot împrumuta o sumă semnificativă de criptomonede prin intermediul împrumuturilor flash de la platformele de împrumut. În acest exemplu, utilizatorul împrumută o sumă de 300.000 de dolari în Ethereum.
3. Executând Arbitrajul: Ethereum împrumutat este utilizat imediat pentru a achiziționa Ethereum pe bursa mai ieftină (de exemplu, Binance) și a-l vinde pe bursa mai scumpă (de exemplu, Crypto.com) pentru un profit de 50 de dolari pentru fiecare Ethereum.
4. Repaying the Loan: Pentru a evita pierderea fondurilor împrumutate, întregul proces trebuie finalizat în fereastra scurtă de timp a validării blocului Ethereum (aproximativ 13 secunde). Cei $300,000 împrumutați sunt returnați platformei, iar utilizatorul păstrează profitul de $5,000.
5. Automatizare: În practică, arbitrajul bazat pe împrumuturi cu flash este efectuat de algoritmi automatizați sau roboți, nu de comercianți umani. Acești algoritmi pot executa tranzacțiile necesare într-un interval de timp limitat, asigurând eficiență și maximizând profiturile potențiale.
6. Limitări: În timp ce împrumuturile instantanee oferă potențialul de profituri semnificative, acestea necesită abilități tehnice și expertiză în programare pentru a fi implementate în mod eficient. În plus, caracterul rapid al împrumuturilor instantanee și necesitatea de a avea un moment precis fac aproape imposibilă execuția manuală.