Qu'est-ce qu'un prêt Crypto Flash et comment l'utiliser

Comprendre les prêts Flash : Une révolution dans le monde des cryptomonnaies

Les prêts flash sont une fonctionnalité unique dans la finance décentralisée (DeFi) qui permet aux utilisateurs d'emprunter n'importe quelle quantité d'actifs disponibles à partir d'un pool de contrat intelligent désigné sans aucune exigence de garantie. Ils sont devenus des éléments essentiels dans l'écosystème DeFi, permettant diverses activités financières telles que le trading d'arbitrage, l'échange de garantie et l'auto-liquidation.

Le piège des prêts éclair est qu'ils doivent être empruntés et remboursés dans la même transaction blockchain. Dans le contexte de la technologie blockchain comme Ethereum, une transaction représente un ensemble d'opérations qui doivent être exécutées atomiquement - soit toutes les étapes sont achevées avec succès, soit la transaction est annulée et aucune des étapes n'a lieu.

``` "Pour mieux comprendre ce concept, faisons un parallèle avec une transaction de base de données. Dans une base de données, si nous avons deux instructions de mise à jour pour soustraire 500 $ du solde d'Alice et ajouter 500 $ au solde de Bob, nous devons nous assurer que les deux mises à jour se produisent entièrement ou ne se produisent pas du tout. Nous y parvenons en utilisant des transactions dans la base de données, en veillant à ce que les opérations soient atomiques et laissent la base de données dans un état cohérent."

De la même manière, dans Ethereum, les transactions sont regroupées et incluses dans des blocs. Une seule transaction Ethereum peut comprendre plusieurs étapes, telles que l'envoi de jetons ERC-20, l'interaction avec des contrats intelligents ou l'échange d'actifs sur différents protocoles tels que Compound, Uniswap, etc. Si l'une de ces étapes entraîne une erreur, l'ensemble de la transaction est annulée et aucune des étapes n'a lieu.

Les prêts flash sont exécutés dans une portée de transaction, et plusieurs étapes peuvent être combinées dans une seule transaction Ethereum. Par exemple, un utilisateur de prêt flash peut emprunter DAI, l'échanger contre USDC, fournir de la liquidité à un pool, et effectuer d'autres actions dans une seule transaction. Si une étape échoue, la transaction entière est annulée, garantissant que le montant du prêt n'est pas conservé par l'emprunteur.

Pour exécuter un prêt flash, les utilisateurs doivent trouver un fournisseur de prêts flash. Différentes plateformes proposent des contrats intelligents qui permettent aux utilisateurs d'emprunter différentes crypto-monnaies à partir d'un pool désigné, à condition de rembourser dans la même transaction Ethereum. Il y a généralement un coût fixe associé à l'utilisation des prêts flash, comprenant des frais payés par l'emprunteur.

Le montant emprunté du pool de prêt peut être utilisé pour toutes autres actions arbitraires tant qu'il est remboursé à la fin de la chaîne des différentes étapes de la même transaction. Étant donné que le prêt doit être remboursé dans une seule transaction, il n'y a aucun risque de défaut de paiement de la part des emprunteurs. Les seuls risques impliqués sont associés aux vulnérabilités des contrats intelligents ou aux risques de la plateforme.

Les prêts Flash ont gagné en popularité, certains utilisateurs empruntant des montants importants de cryptomonnaie, tels que 14 millions de DAI, grâce à ces services financiers décentralisés. Ils offrent des opportunités uniques de profit grâce à l'exécution efficace et automatisée de stratégies financières complexes au sein d'une seule transaction. Cependant, ils nécessitent des compétences techniques et une compréhension des protocoles DeFi pour être utilisés efficacement.

Comment fonctionnent les prêts Flash ?

Prêts flash fonctionne sur des plateformes de blockchain, telles qu'Ethereum, grâce à l'utilisation de contrats intelligents. Ces contrats permettent aux utilisateurs d'emprunter des fonds pendant une courte période, généralement de quelques secondes seulement. Pendant ce temps, les emprunteurs peuvent effectuer diverses opérations financières, mais ils doivent rembourser le montant total du prêt ainsi que les frais avant la validation du bloc.

La clé des prêts flash réside dans leur nature instantanée, ce qui les rend attrayants pour diverses applications, en particulier dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi). Étant donné que toutes les transactions se font dans un seul bloc, l'ensemble du processus est sans risque pour le prêteur, car il récupère rapidement ses fonds. Cependant, si l'emprunteur ne parvient pas à rembourser le montant emprunté, le contrat intelligent annule automatiquement toute la transaction, garantissant ainsi que le prêteur ne perd pas d'argent.

Pour mieux comprendre comment fonctionnent les prêts flash, décomposons le processus étape par étape :

1. Exécution de contrat intelligent : les prêts flash fonctionnent au sein de contrats intelligents sur des plateformes de blockchain comme Ethereum. Ces contrats contiennent la logique et les règles du service de prêt flash.
2. Emprunt : un utilisateur initie une demande de prêt flash en interagissant avec le contrat intelligent. Il spécifie le montant de fonds qu'il souhaite emprunter et le type d'actif qu'il souhaite emprunter (par exemple, ETH, DAI, USDC).
3. Validation : Le contrat intelligent vérifie si le montant du prêt demandé est disponible dans le pool de prêt. S'il y a suffisamment de fonds, le prêt flash est approuvé et l'emprunteur peut passer à l'étape suivante.
4. Plage d'exécution : L'emprunteur dispose d'une brève plage d'exécution, généralement limitée à quelques secondes seulement, pour utiliser les fonds empruntés à des fins prévues. Pendant cette période, il peut effectuer diverses opérations financières, telles que le trading, l'arbitrage ou la fourniture de liquidité.
5. Remboursement : Avant la fin de la fenêtre d'exécution, l'emprunteur doit rembourser la totalité du montant du prêt ainsi que les frais versés à la piscine de prêt. Le remboursement doit avoir lieu dans la même transaction blockchain dans laquelle le flash prêt a été initié.
6. Retournement automatique : Si l'emprunteur ne rembourse pas le prêt dans le délai imparti, le contrat intelligent annule automatiquement l'intégralité de la transaction, annulant toutes les opérations effectuées pendant la fenêtre d'exécution. Cela garantit que les fonds du prêteur sont restitués et qu'il n'y a aucune perte financière pour le pool de prêt.

Trois Cas d'utilisation principaux pour les prêts Flash

1. Arbitrage commercial: L'arbitrage commercial est une stratégie utilisée par les traders pour profiter des différences de prix d'une cryptomonnaie entre différentes bourses. Dans le monde financier traditionnel, les opportunités d'arbitrage sont souvent exploitées à l'aide de capitaux importants et d'algorithmes de trading complexes. Cependant, dans le monde des cryptomonnaies, les prêts flash ont introduit une approche révolutionnaire de l'arbitrage.

Les prêts Flash permettent aux traders d'emprunter instantanément des montants importants de crypto-monnaie sans avoir besoin de garantie. Avec ce capital emprunté, les traders peuvent rapidement exécuter de multiples transactions sur différentes plateformes afin de tirer profit des disparités de prix. Par exemple, si une crypto-monnaie est évaluée à 100 $ sur une bourse et à 101 $ sur une autre, les traders peuvent exploiter cette différence en achetant l'actif au prix le plus bas et le vendre au prix le plus élevé, réalisant ainsi un profit rapide.

Alors que l'arbitrage basé sur les prêts flash était initialement une opportunité lucrative, il est devenu moins courant en raison de l'émergence de robots de trading automatisés. Ces robots peuvent exécuter des opportunités d'arbitrage à une vitesse incroyable, ce qui rend difficile la concurrence pour les traders individuels.

2. Échange de garantie : L'échange de garantie est un autre cas d'utilisation pratique des prêts flash au sein de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi). Dans le prêt DeFi, les utilisateurs déposent souvent des cryptomonnaies comme garantie pour emprunter d'autres actifs. Cependant, si un utilisateur souhaite changer sa position de garantie sans passer par une série de transactions, un prêt flash peut offrir une solution sans problème.

Considérons un exemple: l'utilisateur A a déposé de l'Ethereum en tant que garantie sur une plateforme de prêt et a emprunté des stablecoins pour investir dans d'autres actifs. Au fil du temps, l'utilisateur A devient optimiste quant à une autre cryptomonnaie et souhaite changer sa position de garantie d'Ethereum vers le nouvel actif. Au lieu de rembourser le prêt existant, de convertir l'Ethereum vers le nouvel actif, puis d'emprunter à nouveau avec le nouvel actif en tant que garantie, l'utilisateur A peut utiliser un prêt éclair.

Avec un prêt flash, l'utilisateur A peut emprunter temporairement le montant requis de stablecoins pour rembourser le prêt initial. Une fois que le prêt initial est réglé, l'utilisateur A peut immédiatement déposer le nouvel actif en guise de garantie et emprunter à nouveau des stablecoins. De cette façon, l'utilisateur peut modifier sa position de garantie en une seule transaction, ce qui permet d'économiser du temps et des frais de gaz sur plusieurs opérations.

3. Autoliquidation : L'autoliquidation est une application précieuse des prêts flash pour les utilisateurs qui ont déposé des actifs en garantie pour des prêts et qui souhaitent accéder à leurs fonds sans vendre la garantie. Dans le monde financier traditionnel, les utilisateurs qui ont besoin d'accéder à leur garantie devraient rembourser le prêt en partie ou en totalité. Cependant, les plateformes DeFi, alimentées par des prêts flash, offrent une solution plus efficace.

Imaginez que l'utilisateur B ait déposé 100 Ethereum en tant que garantie pour un prêt sur une plateforme DeFi il y a un an, lorsque le cours de l'Ethereum était de 200 $ chacun. À ce moment-là, l'utilisateur B a contracté un prêt en stablecoins pour répondre à ses besoins financiers. Maintenant, le cours de l'Ethereum a augmenté et atteint 2 000 $ chacun, et l'utilisateur B souhaite récupérer sa garantie sans la vendre.

Avec un prêt flash, l'utilisateur B peut emprunter temporairement le montant requis de stablecoins pour rembourser le prêt original. Après avoir remboursé le prêt dans la même transaction, l'utilisateur B peut retirer ses 100 Ethereum initiaux en guise de garantie, se liquidant ainsi le prêt. Le prêt flash leur permet d'accéder à leur garantie sans avoir besoin de capital supplémentaire ou de rembourser le prêt au fil du temps.

Attaques éclair : Les risques et les dilemmes éthiques

Bien que les prêts flash aient ouvert de nouvelles voies pour la finance décentralisée, ils ont également donné lieu à des risques potentiels, notamment sous forme d'attaques de prêts flash. Dans certains cas, les attaquants ont exploité des vulnérabilités dans les contrats intelligents pour exploiter des plateformes à des fins financières. Un exemple est le protocole pancake bunny, où les attaquants ont emprunté une somme importante, exploité un bug dans le système, réalisé un profit, puis remboursé le prêt en une seule transaction. Les implications éthiques de telles actions demeurent un sujet de débat parmi les développeurs et la communauté des cryptomonnaies.

En conclusion, les prêts flash représentent un outil financier révolutionnaire qui a transformé le paysage de la finance décentralisée. Ces prêts rapides, sans garantie, ont permis aux utilisateurs de s'engager dans l'arbitrage commercial, l'échange de garanties et l'auto-liquidation avec une efficacité inégalée. Cependant, leurs risques potentiels, comme le démontrent les attaques de prêts flash, soulignent l'importance de l'audit rigoureux des contrats intelligents pour éviter les vulnérabilités. Alors que l'écosystème des cryptomonnaies continue d'évoluer, les prêts flash resteront sans aucun doute un sujet d'intérêt et d'examen, façonnant l'avenir de la finance décentralisée.

Différence des prêts crypto traditionnels avec garantie

Dans les prêts traditionnels de crypto-monnaie, les utilisateurs peuvent déposer leurs cryptomonnaies dans un contrat intelligent et gagner des intérêts sur ces dépôts. Ce processus est similaire à déposer de l'argent sur un compte d'épargne bancaire et gagner des intérêts dessus. Les utilisateurs qui fournissent leurs cryptomonnaies en tant que dépôts sont appelés prêteurs et ils gagnent des intérêts lorsque les emprunteurs utilisent leurs fonds.

Emprunteurs, d'autre part, peuvent accéder à ces fonds déposés en contractant un prêt. Cependant, dans le monde du prêt de crypto-monnaie, les emprunteurs doivent être sur-collatéralisés. Cela signifie qu'ils doivent fournir plus de crypto-monnaie en garantie que la valeur de l'emprunt qu'ils souhaitent contracter. Par exemple, si un utilisateur veut emprunter $15,200 de crypto-monnaie, il devrait fournir $19,000 de crypto-monnaie en garantie.

L'over-collatéralisation sert de filet de sécurité pour le prêteur. Si la valeur de la cryptomonnaie empruntée baisse de manière significative, le prêteur peut automatiquement liquider le collatéral pour récupérer ses fonds. De cette façon, les prêteurs sont protégés contre d'éventuelles pertes et les emprunteurs peuvent avoir accès à des prêts sans vérification de crédit.

La principale différence entre les prêts crypto avec garantie traditionnels et les prêts flash réside dans l'exigence de garantie et le délai de remboursement. Alors que les prêts crypto traditionnels exigent que les emprunteurs fournissent une garantie et disposent d'une période de remboursement plus longue, les prêts flash offrent une flexibilité inégalée mais doivent être remboursés dans le même bloc.

Comment gagner de l'argent avec les prêts Flash

Gagner de l'argent avec des prêts flash implique de profiter des écarts de prix sur le marché des crypto-monnaies grâce à un processus rapide et automatisé. Voici comment les gens peuvent potentiellement tirer profit des prêts flash :

1. Identifier les opportunités d'arbitrage:  Les passionnés de crypto surveillent plusieurs plateformes d'échange de cryptomonnaies pour repérer les différences de prix pour des actifs spécifiques. Par exemple, si l'Ethereum est évalué à 3 050 $ sur une plateforme d'échange (par exemple, Binance) et à 3 100 $ sur une autre plateforme d'échange (par exemple, Crypto.com), il y a une différence de prix de 50 $.
2. Utilisation des Flash Loans : Au lieu d'utiliser leur propre capital, les utilisateurs peuvent emprunter une quantité importante de cryptomonnaie grâce à un flash loan auprès des plateformes de prêt. Dans cet exemple, l'utilisateur emprunte 300 000 $ d'Ethereum.
3. Exécution de l'arbitrage : L'Ethereum emprunté est immédiatement utilisé pour acheter de l'Ethereum sur l'échange moins cher (par exemple, Binance) et le vendre sur l'échange à prix plus élevé (par exemple, Crypto.com) pour un profit de 50 $ par Ethereum.
4. Rembourser le prêt : Pour éviter de perdre les fonds empruntés, l'ensemble du processus doit être terminé dans la courte fenêtre de temps de validation d'un bloc Ethereum (environ 13 secondes). Les 300 000 $ empruntés sont retournés à la plateforme et l'utilisateur conserve le bénéfice de 5 000 $.
5. Automatisation: Dans la pratique, l'arbitrage basé sur les prêts flash est réalisé par des algorithmes automatiques ou des robots, et non par des traders humains. Ces algorithmes peuvent exécuter les transactions nécessaires dans le délai limité, garantissant ainsi efficacité et maximisation des bénéfices potentiels.
6. Limitations : bien que les prêts instantanés offrent le potentiel de profits importants, ils nécessitent des compétences techniques et une expertise en programmation pour être mis en œuvre efficacement. De plus, la nature rapide des prêts instantanés et la nécessité d'une synchronisation précise rendent l'exécution manuelle pratiquement impossible.