ما هو القرض الفلاش للعملات المشفرة وكيفية استخدامه

فهم القروض الفلاش: تطور لعبة في عالم العملات المشفرة

القروض السريعة هي ميزة فريدة في التمويل اللامركزي (DeFi) تتيح للمستخدمين استعارة أي مبلغ من الأصول المتاحة من حوض عقد ذكي معين دون حاجة إلى ضمانات. أصبحت هذه القروض أحجية أساسية في نظام DeFi، وتمكن مختلف الأنشطة المالية مثل التداول التحكيمي، وتبادل الضمانات، والتحويل الذاتي-التصفية.

يتمثّل المشكلة في قروض فلاش بأنه يجب استدانتها وسدادها في نفس عملية سلسلة الكتل. في سياق تقنية سلسلة الكتل مثل إيثيريوم، فإن العملية تمثّل مجموعة من العمليات التي يجب تنفيذها بشكل ذري - إمّا أن تتم جميع الخطوات بنجاح أو يتم إلغاء العملية وعدم تنفيذ أي خطوة منها.

لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل، دعنا نضع باراليلاً مع عملية قاعدة البيانات. في قاعدة البيانات، إذا كان لدينا عبارتي تحديث لطرح 500 دولار من رصيد آليس وإضافة 500 دولار إلى رصيد بوب، فإننا بحاجة لضمان أن يحدث كلا التحديثين إما بالكامل أو لا يحدثان على الإطلاق. نحقق ذلك باستخدام عمليات الإجراءات في قاعدة البيانات، مما يضمن أن العمليات هي ذرية وتترك قاعدة البيانات في حالة متسقة.

بالمثل، في إيثيريوم، تتم تجميع المعاملات معًا وتضمينها في كتل. يمكن أن تتألف المعاملة في إيثيريوم الفردية من خطوات متعددة، مثل إرسال رموز ERC-20، والتفاعل مع العقود الذكية، أو تبادل الأصول على بروتوكولات مختلفة مثل كومباوند، يوني سواب، وما إلى ذلك. إذا كان أي من هذه الخطوات يؤدي إلى حدوث خطأ، فإنه يتم إلغاء المعاملة بأكملها ولا تحدث أيًا من الخطوات.

فلاش قروض يتم تنفيذها في نطاق المعاملة ، ويمكن دمج عدة خطوات في معاملة Ethereum واحدة. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدم المقترض للقروض الفلاشية استعارة DAI، واستبدلها بـ USDC ، وتوفير سيولة لبركة ، والقيام بإجراءات أخرى في معاملة واحدة. إذا فشلت أي خطوة ، فإن المعاملة بأكملها تتراجع ، مما يضمن عدم وجود مبلغ القرض يتم الاحتفاظ به من قبل المقترض.

لتنفيذ قرض سريع ، يحتاج المستخدمون إلى العثور على مقدم قروض سريعة. توفر منصات مختلفة عقود ذكية تمكن المستخدمين من اقتراض عملات مختلفة من بركة محددة تحت شرط السداد في نفس عملية إيثريوم. عادة ما يكون هناك تكلفة ثابتة مرتبطة باستخدام القروض السريعة ، بما في ذلك رسوم يدفعها المقترض.

‎"يمكن استخدام المبلغ المقترض من حوض الإقراض لأي إجراء آخر تعسفي طالما تم سداده في نهاية سلسلة خطوات مختلفة في نفس العملية. نظرًا لأن القرض يجب أن يتم سداده في حدود عملية واحدة، فلا يوجد خطر من عدم قدرة المقترضين على سداد القرض. الأخطار الوحيدة المشتركة تتعلق بثغرات العقد الذكي أو مخاطر المنصة."

قروض فلاش انتشرت بشكل متزايد، حيث اقترض بعض المستخدمين مبالغ كبيرة من العملات المشفرة، مثل 14 مليون DAI، من خلال هذه الخدمات المالية اللامركزية. إنها توفر فرص فريدة للربح من خلال تنفيذ استراتيجيات مالية معقدة ومؤتمتة داخل صفقة واحدة بكفاءة. ومع ذلك، فهي تتطلب مهارات فنية وفهمًا لبروتوكولات DeFi للاستفادة منها بفعالية.

كيف تعمل القروض الفلاش؟

قروض الفلاش تعمل على منصات البلوكتشين، مثل إثيريوم، عن طريق استخدام العقود الذكية. تمكن هذه العقود المستخدمين من استدانة الأموال لفترة قصيرة، تستمر عادة لبضع ثواني فقط. خلال هذه الفترة، يمكن للمقترضين القيام بعمليات مالية متنوعة، لكنهم يجب أن يسددوا المبلغ الكامل للقرض بالإضافة إلى الرسوم قبل اكتمال توثيق الكتلة.

مفتاح القروض الفلاشية يكمن في طبيعتها الفورية، مما يجعلها جذابة لتطبيقات مختلفة، خاصة في مجال التمويل اللامركزي. نظرًا لأن جميع المعاملات تحدث داخل كتلة واحدة، فإن العملية بأكملها خالية من المخاطر بالنسبة للمقرض، حيث يتلقون أموالهم بسرعة. ومع ذلك، إذا فشل المقترض في إعادة المبلغ المستدان، يُعيد العقد الذكي المعاملة بأكملها تلقائيًا، مما يضمن عدم تكبده المقرض أي خسارة مالية.

لفهم أفضل لكيفية عمل القروض الفلاش ، دعنا نشرح العملية خطوة بخطوة:

1. تنفيذ العقد الذكي: تعمل القروض الفلاش داخل العقود الذكية على منصات البلوكشين مثل إيثريوم. تحتوي هذه العقود على المنطق والقواعد لخدمة القروض الفلاش.
2. اقتراض: يبدأ المستخدم بطلب قرض فلاش عن طريق التفاعل مع العقد الذكي. يحددون المبلغ المالي الذي يرغبون في اقتراضه ونوع الأصل الذي يرغبون في اقتراضه (على سبيل المثال ، ETH ، DAI ، USDC).
3. التحقق: يتحقق العقد الذكي مما إذا كان مبلغ القرض المطلوب متاحًا في حوض الإقراض. إذا كانت هناك أموال كافية ، يتم الموافقة على القرض السريع ، ويمكن للمقترض أن يتابع الخطوات التالية.
4. نافذة التنفيذ: لدى المقترض نافذة تنفيذ قصيرة، عادة تستمر لبضع ثوانٍ فقط، لاستخدام الأموال المقترضة للغرض المقصود. خلال هذه الفترة، يمكنهم إجراء عمليات مالية مختلفة، مثل التداول، والتحكيم، أو توفير السيولة.
5. سداد: قبل انتهاء نافذة التنفيذ ، يجب على المقترض سداد مبلغ القرض بالكامل بالإضافة إلى الرسوم إلى حوض الإقراض. يجب أن يحدث سداد في نفس عملية سلسلة الكتل التي تم بدء القرض الفوري فيها.
6. إلغاء تلقائي: إذا فشل المقترض في سداد القرض في الوقت المحدد، فإن العقد الذكي يقوم بإلغاء المعاملة بأكملها تلقائيًا، ويعيد كل العمليات التي تمت أثناء فترة التنفيذ. يضمن ذلك إعادة أموال المقرض، وعدم وجود أي خسارة مالية لحوض الإقراض.

ثلاثة حالات استخدام رئيسية للقروض الفلاش

1. التحوط التجاري: التحوط التجاري هو استراتيجية يستخدمها المتداولون للربح من اختلاف أسعار العملات المشفرة بين التبادلات المختلفة. في عالم الأموال التقليدية ، يتم استغلال فرص التحوط بواسطة رأس مال كبير وخوارزميات تداول معقدة. ومع ذلك ، في عالم العملات المشفرة ، قدمت القروض الفلاش نهجًا ثوريًا في التحوط.

القروض الفلاش تتيح للتجار استعارة كميات كبيرة من العملات الرقمية فوراً دون الحاجة إلى ضمانات. باستخدام هذا الرأسمال المستعار، يمكن للتجار تنفيذ معاملات متعددة بسرعة عبر تبادلات مختلفة للاستفادة من اختلافات الأسعار. على سبيل المثال، إذا كانت العملة الرقمية مسعرة بـ 100 دولار في تبادل واحد وبـ 101 دولار في آخر، يمكن للتجار استغلال هذ الفرق بشراء الأصل بأدنى سعر وبيعه بأعلى سعر لتحقيق أرباح سريعة.

على الرغم من أن التحوط القائم على قرض الفلاش كان في البداية فرصة مربحة، إلا أنه أصبح أقل شيوعًا بسبب ظهور روبوتات التداول التلقائي. يمكن لهذه الروبوتات تنفيذ فرص التحوط بسرعة لا تصدق، مما يجعل من الصعب على التجار الفرديين المنافسة.

"2. استبدال وديعة التأمين: استبدال وديعة التأمين هي حالة استخدام عملية للقروض الفورية ضمن نظام التمويل اللامركزي (DeFi). في إعارة DeFi ، يقوم المستخدمون غالبًا بإيداع عملات مشفرة كضمان لاستدانة أصول أخرى. ومع ذلك ، إذا كان المستخدم يرغب في تغيير موقف الضمان الخاص به دون الحاجة إلى عملية متسلسلة من المعاملات ، فيمكن للقرض الفوري أن يوفر حلاً سلسًا."

لنأخذ مثالًا: يقوم المستخدم A بإيداع الإيثريوم كضمان على منصة الإقراض ويقترض بالعملات المستقرة للاستثمار في أصول أخرى. مع مرور الوقت، يكتسب المستخدم A رغبة قوية في عملة رقمية مختلفة ويرغب في تغيير موقفه الضماني من الإيثريوم إلى الأصل الجديد. بدلاً من سداد القرض الحالي، تحويل الإيثريوم إلى الأصل الجديد، ومن ثم الاقتراض مرة أخرى باستخدام الأصل الجديد كضمان، يمكن للمستخدم A الاستفادة من قرض فلاش.

مع قرض فلاش، يمكن للمستخدم A اقتراض مؤقتًا المبلغ المطلوب من العملات المستقرة لسداد القرض الأصلي. بمجرد تسوية القرض الأصلي، يمكن للمستخدم A إيداع الأصل الجديد على الفور كضمان واستعارة العملات المستقرة مرة أخرى. بهذه الطريقة، يمكن للمستخدم تغيير موقفه من الضمان في صفقة واحدة، مما يوفر الوقت ورسوم الغاز في العمليات المتعددة.

3. والتصفية الذاتية: التصفية الذاتية هي تطبيق قيم للقروض الفلاش للمستخدمين الذين قد أودعوا الأصول كضمان للقروض ويرغبون في الوصول إلى أموالهم دون بيع الضمان. في العالم المالي التقليدي، يتعين على المستخدمين الذين يحتاجون إلى الوصول إلى ضمانهم أن يسددوا القرض جزئيًا أو بالكامل. ومع ذلك، تقدم منصات ديفي، المدعومة بالقروض الفلاش، حلاً أكثر كفاءة.

تخيل أن المستخدم B أودع 100 إيثريوم كضمان لقرض على منصة ديفاي قبل عام عندما كان سعر الإيثريوم 200 دولار للواحدة. في ذلك الوقت، قام المستخدم B بإقتراض العملات المستقرة لتلبية احتياجاته المالية. الآن، ارتفع سعر الإيثريوم إلى 2000 دولار للواحدة، ويرغب المستخدم B في استرداد ضمانه دون بيعه.

باستخدام القرض السريع ، يمكن للمستخدم B استعارة المبلغ المطلوب من العملات المستقرة مؤقتًا لسداد القرض الأصلي. بعد سداد القرض في نفس العملية ، يمكن للمستخدم B سحب 100 من الإيثريوم الأصلي كضمان ، وبذلك يتم سداد قيمة القرض بنفسه. يتيح له القرض السريع الوصول إلى ضمانهم دون الحاجة إلى رأس المال الإضافي أو سداد القرض مع مرور الوقت.

اندلعت هجمات القروض المفاجئة: المخاطر والمشاكل الأخلاقية

رغم أن القروض الفلاش قد فتحت آفاقًا جديدة في التمويل اللامركزي، فإنها أيضًا أديت إلى ظهور مخاطر محتملة، خصوصًا في شكل هجمات القروض الفلاش. في بعض الحالات، استغل المهاجمون الثغرات في العقود الذكية للاستفادة المالية من المنصات. تمثل حالةً واحدة مثلاً عملية بانكيك باني، حيث استدان المهاجمون مبلغًا كبيرًا، استغلوا خللًا في النظام، حققوا أرباحًا، ثم سددوا القرض في عملية واحدة. الآثار الأخلاقية لمثل هذه الأعمال لا تزال محل نقاش بين المطورين ومجتمع العملات المشفرة.

بالخلاصة، تمثل القروض الفلاش أداة مالية ثورية قد غيرت مشهد التمويل اللامركزي. إن هذه القروض السريعة واللا تتطلب ضمانات مالية قد مكنت المستخدمين من المشاركة في تحقيق الربح من فروق الأسعار، وتبادل الضمانات، والإنصات الذاتي بكفاءة لا مثيل لها. ومع ذلك، فإن المخاطر المحتملة لهذه القروض، كما يظهره الهجمات على القروض الفلاش، تؤكد على أهمية إجراء فحوصات دقيقة للعقود الذكية لتجنب الثغرات. ومع استمرار تطور نظام العملات المشفرة، فإن القروض الفلاش ستبقى موضوع اهتمام ورقابة، وستشكل مستقبل التمويل اللامركزي.

الاختلاف عن القروض التقليدية للعملات المشفّرة مع تأمين

في الإقراض النقدي التقليدي ، يمكن للمستخدمين إيداع عملاتهم المشفرة في عقد ذكي وكسب فائدة على هذه الودائع. يشبه هذا العملية إيداع الأموال في حساب التوفير المصرفي وكسب الفائدة عليها. تعرف المستخدمين الذين يقدمون عملاتهم المشفرة كودعاة ، ويكسبون فائدة بينما يستخدم المقترضون أموالهم.

المقترضون، من ناحية أخرى ، يمكنهم الوصول إلى هذه الأموال المودعة عن طريق اقتراض قرض. ومع ذلك ، في عالم الإقراض الرقمي ، يجب أن يكون المقترضون مضموناً بمقدار أكبر من العملة المشفرة كضمانة مثل قيمة القرض الذي يرغبون في استدانته. على سبيل المثال ، إذا أراد المستخدم اقتراض قيمة 15200 دولار من العملة المشفرة ، فإنه يحتاج إلى تقديم قيمة 19000 دولار من العملة المشفرة كضمانة.

The over-collateralization serves as a safety net for the lender. If the value of the borrowed cryptocurrency drops significantly, the lender can automatically liquidate the collateral to recover their funds. This way, lenders are protected from potential losses, and borrowers can access loans without a credit check." "تعمل الزيادة في التحميع كشبكة أمان للمقرض. إذا تراجعت قيمة العملة المشفرة المستدانة بشكل كبير ، فيمكن للمقرض تصفية الضمان بشكل تلقائي لاستعادة أمواله. بهذه الطريقة ، تكون المقرضون محميين من الخسائر المحتملة ، ويمكن للمقترضين الوصول إلى القروض بدون فحص ائتماني.

الفرق الرئيسي بين القروض العملة المشفرة التقليديةcrypto loansبضمان والقروض الفلاش يتمثل في متطلبات الضمان والجدول الزمني للسداد. في حين تتطلب القروض العملة المشفرة التقليدية من المقترضين تقديم ضمان وفترة سداد أطول ، تقدم القروض الفلاش مرونة لا مثيل لها ولكن يجب سدادها في نفس الكتلة.

كيفية كسب المال باستخدام القروض الفلاش

الربح مع القروض السريعة ينطوي على استغلال الفروقات في أسعار العملات الرقمية في السوق من خلال عملية سريعة وآلية. هنا كيف يمكن للأشخاص تحقيق أرباح محتملة من القروض السريعة:

1. تحديد فرص الاستغلال التجاري: يقوم عشاق العملات الرقمية بمراقبة مختلف صرّافات العملات الرقمية لاكتشاف اختلافات الأسعار للأصول المحددة. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإيثيريوم ٣٠٥٠ دولار على مبادلة واحدة (على سبيل المثال، بينانس) و٣١٠٠ دولار على مبادلة أخرى (على سبيل المثال، كريبتو.كوم)، فإن هناك اختلافًا في السعر قدره ٥٠ دولار.
2. استخدام القروض الفلاش: بدلاً من استخدام رأس المال الخاص بهم، يمكن للمستخدمين الاقتراض كمية كبيرة من العملات المشفرة من منصات الإقراض من خلال القرض الفلاش. في هذا المثال، يقترض المستخدم 300000 دولار قيمة للإثريوم.
3. تنفيذ فرصة التحكم في الأسعار: يتم استخدام الإيثيريوم المقترض فورًا لشراء الإيثيريوم في التبادل الأرخص (على سبيل المثال، Binance) وبيعه في التبادل الأعلى سعرًا (على سبيل المثال، Crypto.com) لتحقيق ربح قدره 50 دولارًا لكل إيثيريوم.
4. سداد القرض: من أجل تجنب فقدان الأموال المستدانة، يجب إكمال العملية بأكملها في فترة زمنية قصيرة لتحقق كتلة إثيريوم (حوالي 13 ثانية). يتم إرجاع المبلغ المستدان 300،000 دولار إلى المنصة، ويحتفظ المستخدم بربح 5،000 دولار.
5. تطبيقاً، يتم تنفيذ عمليات التحكم بواسطة الخوارزميات الآلية أو الروبوتات، وليس من قبل المتداولين البشريين. يمكن لهذه الخوارزميات تنفيذ عمليات الصفقات اللازمة في الإطار الزمني المحدود، مما يضمن الكفاءة وتحقيق الأرباح المحتملة.
6. القيود: بينما توفر القروض الفلاش إمكانية تحقيق أرباح كبيرة، إلا أنها تتطلب مهارات تقنية وخبرة في البرمجة لتنفيذها بشكل فعال. بالإضافة إلى ذلك، فإن السرعة العالية التي تتم بها القروض الفلاش والحاجة إلى التوقيت الدقيق تجعل التنفيذ اليدوي مستحيلاً تقريباً.